بكين- ألغت الصين رسميًا خصم ضريبة القيمة المضافة بنسبة 9 بالمائة على منتجات الطاقة الكهروضوئية اعتبارًا من 1 أبريل 2026، مما يضع نهاية مفاجئة لعقود-آلية الدعم الطويلة التي كانت لفترة طويلة العمود الفقري للقدرة التنافسية لتصنيع الطاقة الشمسية في البلاد. تمثل هذه الخطوة تحولًا محوريًا لصناعة تعاني الآن من الطاقة الفائضة وتفاقم التوترات التجارية العالمية، حيث يفسح عصر "التسعير المدعوم" المجال أمام-المنافسة الكاملة في السوق.
ولكن ربما تكون الإشارة الأكثر وضوحاً لما ينتظرنا في المستقبل هي ما لم يحدث: ذلك أن جنون "الاندفاع إلى التصدير" الذي كان متوقعاً على نطاق واسع لم يتحقق قط في الأسابيع التي سبقت الموعد النهائي. أظهرت بيانات شهري يناير وفبراير بقاء أحجام التصدير ثابتة، بينما انخفضت أسعار البولي سيليكون إلى مستوى منخفض جديد قدره 40000 يوان للطن - وهو انعكاس واضح لاستمرار ضعف معنويات السوق والطلب الفاتر.
السياسة ذات الأسنان: "مكافحة-الالتفاف" تحظى بالاهتمام
إلغاء الخصم ليس إجراء معزولا. إنه يمثل رأس الحربة لحملة أوسع نطاقًا تقوم بها السلطات الصينية للحد مما أطلق عليه المسؤولون "الالتفاف"- وهي ظاهرة المنافسة السعرية المدمرة للذات-التي ابتلي بها هذا القطاع. وقد حددت وزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات عام 2026 باعتباره "عامًا حاسمًا" للحوكمة في الصناعة الكهروضوئية، مما يجعل مكافحة المنافسة غير العقلانية أولوية قصوى.
قال تشو فانغ، مستشار الاستثمار في Wanlian Securities، لـ Securities Daily: "في الوقت الذي تشهد فيه صناعة الطاقة الشمسية عملية إعادة تعديل عميقة، قد تؤدي هذه الخطوة إلى تسريع تمايز الصناعة وتعميق جهود مكافحة-الالتفاف".
الرياضيات الأساسية وحشية. يضيف إلغاء الخصم ما يقرب من 6 إلى 7 فين (حوالي 0.8 إلى 1 سنت أمريكي) لكل واط في التكاليف - وهو هامش يمكن أن يكون قاتلًا للشركات المصنعة الصغيرة التي تعمل بالفعل على هامش إجمالي ضئيل - يبلغ 3 إلى 5 بالمائة فقط. بالنسبة للشركات العملاقة المتكاملة رأسيًا والتي تتمتع بمزايا التكلفة والتعرف على العلامة التجارية والمال الكبير، يمكن استيعاب النفقات الإضافية داخليًا أو تمريرها إلى المصب. والفجوة بين الاثنين تتسع الآن إلى هوة.
لماذا لم يصاب السوق بالذعر: صورة مختلطة
إن استجابة السوق الصامتة لما كان من الممكن أن يؤدي ذات يوم إلى حالة من الجنون تؤكد على واقع جديد. سارعت شركات تصنيع الوحدات الكبرى - Trina Solar وJinkoSolar وLONGi ومن بينها - إلى رفع أسعار التصدير في الأسابيع التي سبقت الموعد النهائي، في محاولة لتحويل عبء التكلفة إلى العملاء في الخارج. قامت Trina بتعديل الأسعار ثلاث مرات هذا العام وحده، حيث وصل توجيه الوحدة الموزعة إلى 0.93 يوان لكل واط، بينما طرحت JinkoSolar زيادات تصل إلى 50 بالمائة على بعض منتجات الطاقة العالية-.
ومع ذلك، فإن أسعار المعاملات الفعلية تحكي قصة مختلفة. يتم تغيير وحدات TOPCon بسعر 0.68 إلى 0.70 يوان لكل واط في قنوات الشراء المركزية - أقل بكثير من 0.89 يوان-بالإضافة إلى أسعار الملصقات التي، كما قال أحد الموزعين بصراحة، "لا ترى أي شحنات فعلية". والاختلاف صارخ: فالمصنعون يصرخون بارتفاع الأسعار، لكن السوق لا تستمع.
كان العملاء في الخارج يقومون بتخزين المخزون بهدوء في الأشهر الأخيرة، متبعين ديناميكية "الشراء بناءً على الإشاعة، والبيع بناءً على الأخبار". كما تعزز الطلب الأوروبي أيضا بسبب ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي، مما أضاف طبقة من التعقيد إلى السوق العالمية المجزأة بالفعل. ومع ذلك، في الداخل، يظل مطورو المشاريع على الهامش - مترددين في الالتزام بأسعار مرتفعة مع انخفاض توقعات التركيب المحلي من 315 جيجاوات العام الماضي إلى 180 جيجاوات فقط هذا العام.
مستقبل مبني على التكنولوجيا، وليس الإعانات
يرى المحللون أن إلغاء الخصم يمثل لحظة فاصلة من شأنها أن تجبر صناعة الطاقة الشمسية في الصين على التحول من المنافسة التي يحركها السعر-إلى خلق قيمة حقيقية تعتمد على الابتكار التكنولوجي وآثار التصنيع المعولمة. وقال وانغ تيشان، مدير مركز أبحاث التنمية الصناعية والاستثمار في جامعة شيان بوليتكنيك، لصحيفة سيكيوريتيز ديلي إن "فوائد خصم الصادرات السابقة تم نقلها فعليا إلى المشترين الأجانب من خلال امتيازات الأسعار. وبعد إلغاء هذه السياسة، سيتعين على الشركات إعادة التفاوض بشأن الأسعار مع العملاء الأجانب وتسريع وتيرة بناء المصانع في الخارج".
وقد ردد تشنغ تيان هونغ، أحد كبار المحللين في SMM، هذا الرأي، مشيرًا إلى أن "الابتكار التكنولوجي وبناء العلامة التجارية سيصبحان اتجاهات التطوير الرئيسية. أصبحت المنتجات الكهروضوئية عالية الجودة-الجودة العالية،-القياسية، والعالية-المتميزة هي المسار الرئيسي لكسر فخ الالتفاف".
بالنسبة للصناعة التي تفتخر منذ فترة طويلة بكونها أكبر وأرخص وأسرع محطة للطاقة الشمسية نموًا-في العالم، فإن عصر ما بعد-الدعم يتطلب هوية جديدة. لم يعد السؤال هو ما إذا كانت الصين قادرة على إنتاج لوحات أكثر من أي دولة أخرى - كما تفعل بالفعل، وهو ما يمثل أكثر من 80 بالمائة من إنتاج الوحدات والخلايا العالمية. والسؤال الآن هو ما إذا كان بوسعها إنتاج منتجات أفضل وأكثر ذكاءً، والقيام بذلك بشكل مربح، من دون يد الحكومة الخفية التي تقلب الموازين.
لقد أغلق باب الدعم. ما سيفتح بعد ذلك سيحدد من سينجو، ومن سيزدهر، ومن سيتخلف عن الركب بينما تتعلم القوة الشمسية العظمى في العالم الوقوف على قدميها.
